Классы акций

Многие фонды предлагают инвесторам разные классы акций, обычно они обозначены как класс А, класс В, класс С и так далее. Разница между ними заключается в способе, как они взимают сбор с продаж и плату по плану 12b-1. Инвестор может выбрать между акциями с входной нагрузкой или без таковой, с небольшой нагрузкой, с платой 12b-1, выходной нагрузкой с повышенной платой 12b-1, или с разными их комбинациями. Хотя специфика разных классов отличается между фондами, которые широко применяются, тем не менее, большинство фондов применяет приведенные здесь классы акций.

Акции класса А.

Акции класса А обычно имеют нагрузку на входе, но небольшой либо вовсе отсутствующий размер сбора 12b-1. Преимущества класса А в той, что они имеют самый низкий сбор 12b-1 по сравнению со всеми остальными классами акций. В дополнение к этому, инвесторы, покупающие большое число акций имеют возможность использовать преимущества снижения сборов через использование правила точек разбивки или правила накопления, (правила точек разбивки будут рассмотрены здесь чуть позже).

Основной недостаток акций класса А для инвесторов в том, что не все инвестированные деньги кладутся в портфель. Например, если Сильвестор покупает акций на сумму $1,000 в фонде Acropolis, который взимает 5% сбор с продаж, только $950 фактически поступят в фонд. Остальные $50 поступят в покрытие расходов на продвижение фонда на рынок - рекламу и комиссионные.

Акции класса В.
Акции класса В обычно не имеют входной нагрузки для сбора с продаж, но инвестор является предметом для применения условно отложенного платежу если продает акции ранее определенного периода. Так же, акции класса В обычно имеют повышенный сбор по плану 12b-1. Как только пройдет некоторые количество лет и выходные платежи упадут до нуля, то многие фонды переводят акции типа В в акции типа А.

Акции класса С.

Акции класса С имеют входные cбoры с продаж, обычно 1%, плюс сборы по плану 12b-1 ежегодно, или стабильный ровный сбор, который обычно равен 1% от имущества фонда. Иногда, инвестор так же платит условно отложенный сбор с продаж, если возвращает акции в период от 12 до 18 месяцев.

Прочие классы.
Многие фонды предлагают дополнительные классы акций для своих работников или для брокер-дилеров, институционных инвесторов, пенсионных планов или для иных категорий инвесторов. Фонд должен полностью раскрыть информацию по каждому классу акций, которые он предлагает и разницу между сбором с продаж и соответствующим сбором по плану 12Ь-1 через свои проспекты.

А, В или С - какой класс лучше?
"А" - не всегда лучший выбор, когда выбирается взаимный фонд. Некоторые классы акций могут иметь преимущества для ряда инвесторов. Два ключевых фактора нужно рассматривать - размер начальной закупки и время, которое планируется для инвестиций (период владения и временные горизонты).

Долгосрочные инвесторы обычно покупают класс А или класс В, который можно потом перевести в класс А через несколько лет. Сбор с продаж – это одноразовый сбор, но план 12b-1 взимается каждый год. Из-за высоких сборов плана 12b-1 каждый год акций класса В и С может быть ситуация, что лучше один раз выплатить сбор с продаж на входе.

Так жe, акции класса А обычно лучший выбор для людей, кто инвестирует крупную сумму денег. Такой тип инвесторов может воспользоваться преимуществами правил точки разбивки, права на накопление письмо о намерениях.

Краткосрочные инвесторы и люди с относительно небольшими инвестициями, однако, могут получить преимущества от класса В и С.