NVIDIA: випереджаючи ринок і конкурентів
NVIDIA є світовим лідером в області розробки графічних процесорів (GPU), які є незамінним компонентом у ПК, центрах обробки даних або смартфонах.
За останні два роки компанія значно розширила свої ринки за рахунок розвитку штучного інтелекту і автономних транспортних засобів - галузі, в яких NVIDIA практично щомісяця укладає нові контракти про співпрацю.
Варто згадати, що NVIDIA займається тільки розробкою, маркетингом і продажем своєї продукції. Компанія не виробляє напівпровідники самостійно і працює в рамках так званої Fabless-моделі. Ключовий етап - виробництво напівпровідників - виконують TSMC і Samsung Electronics.
Ринкова капіталізація NVIDIA становить $385 млрд, що робить її 2-ю в світі напівпровідниковою компанією за розміром капіталізації після TSMC.
NVIDIA побудувала свій бізнес і забезпечила собі технологічну перевагу над конкурентами, заклавши в основу стратегії розвитку орієнтацію на інновації. Протягом останніх 15 років компанія направляє на дослідження і розробки (R&D) близько 24% виручки. За «інтенсивністю R&D» NVIDIA обганяє техно-гігантів Facebook, Google, Microsoft, Amazon, TSMC і Apple.
А зараз NVIDIA перебуває в процесі перевірки регуляторами угоди з придбання британської компанії Arm, що збільшить цільовий ринок компанії на $250 млрд. Формально для блокування угоди підстав немає. Однак небажання британської влади втратити контроль над Arm може перенести питання в судову площину і, зрештою, у «дуель адвокатів».
За 2020 рік прибуток NVIDIA зріс на 52,7%. З урахуванням прогнозованого на 2021 фінансовий рік чистого прибутку на акцію в розмірі $13,67, що передбачає зростання на неймовірні 193%, NVIDIA торгується з форвардним P/E 45х.
Консенсус-прогноз аналітиків з Волл-стріт для акцій NVIDIA становить $670, що з поточних $615 передбачає потенціал зростання 9%. З 27 аналітиків 23 рекомендують купувати акції NVIDIA, а 4 - тримати.
Слід зазначити, що через велику кількість аналітиків консенсус-прогнози не завжди встигають за успіхами компаній, що швидко зростають. За останніми оцінками таких компаній, як Oppenheimer, Raymond James або Needham, орієнтир становить $700-$750.