Що лежить у портфелі Berkshire Hathaway?

Що лежить у портфелі Berkshire Hathaway?

Наскільки відомо, «оракул із Омахи» ніколи не писав книгу з докладним викладом своєї інвестиційної стратегії, і остаточного списку придбань для його портфеля також не існує. Але частину його стратегії вибору акцій можна отримати з річних звітів Berkshire Hathaway, що ми пропонуємо вам зробити. Окрім часток у Microsoft Corporation, Meta Platforms (раніше відомий як Facebook) та Alibaba у цьому списку присутні такі імена, як Sprouts Farmers Market Inc, Perficient Inc та Williams-Sonoma Inc – вони серед 23 компаній, представлених у холдингу. Будівельні компанії Green Brick Partners Inc та Lennar Corporation також потрапили до цього списку. Окрім цього, ми побачимо акції Winnebago Industries Inc, Boot Barn Holdings Inc та Daqo New Energy. Акції Microsoft, володіючи статусом сталого зростання, займають чільне місце у списку довгострокових лідерів Berkshire, що відповідає багатьом параметрам стратегії Уоррена Баффета. Натомість, якщо подивитися на портфель Berkshire Hathaway, який ретельно відстежується, ми побачимо, що Баффет і його команда вийшли з позицій в акціях фармацевтичної компанії Merck і скоротили активи в AbbVie Inc і Bristol-Myers Squibb Company. Зате включення в портфель Alibaba, Sprouts та Williams-Sonoma відображає збільшення частки Berkshire у споживчих гігантах, таких як Kroger та RH.

Це: перебувати в числі 25% кращих акцій за темпами зростання EPS за 5 років, мати зростання 15% або більше стабільно, мати середню рентабельність власного капіталу в розмірі 12% або вище за 5 років. При використанні критеріїв, відмінних від тих, які використовувалися для даного списку акцій Уоррена Баффета, Houlihan Lokey Inc, наприклад, має максимально можливий складовий рейтинг 99. Складовий рейтинг варіюється від 1 (найгірший) до 99 (найкращий) і показує, наскільки сильно компанія демонструє 7 явних ознак виграшних акцій. Найбільш високі показники складового рейтингу також мають West Pharmaceutical Svcs (95), Sprouts Farmers Market (89), Evercore Partners Inc Inc (87). Наприклад, рейтинг 95 означає, що акції компанії перевищують на 95% всі інші акції з точки зору найважливіших фундаментальних та технічних критеріїв вибору. Таким чином, як і у разі складеного рейтингу, показник 95 означає, що зростання прибутку на акцію компанії припадає на 5% найкращих акцій усіх компаній. Наприклад, той же Houlihan Lokey (HLI) тут буде з рейтингом 98. Рейтинг A означає, що компанія входить до ТОП-20% усіх акцій з погляду цих ключових показників ефективності. """складеного рейтингу, показник 95 означає, що зростання прибутку на акцію компанії припадає на 5% найкращих акцій усіх компаній. Наприклад, той же Houlihan Lokey (HLI) тут буде з рейтингом 98. Рейтинг A означає, що компанія входить до ТОП-20% усіх акцій з погляду цих ключових показників ефективності."""