Ліквідація коротких позицій на $746
Федеральна резервна система підвищила ключову ставку на 25 базисних пунктів 16 вересня 2025 року, встановивши діапазон 3,75, 4,00%. Це сталося через прискорення інфляції: індекс виробничих цін досяг 4% у серпні, а бензин внесв 1/3 у зростання споживчих цін. Однак Федрезерв продовжує купувати короткострокові облігації, щоб підтримувати ліквідність банківської системи. Його баланс залишається близьким до $7 трильйонів, створюючи унікальну комбінацію високих ставок та стабільної монетарної політики. Ці заходи компенсують ефект підвищення ставок, оскільки кошти надходять до ризикованих активів, включаючи крипторинок. Наступне рішення Феду ухвалить 27, 28 жовтня, коли стане зрозуміло, чи це перший крок у серії підвищень.
Відкритий інтерес зростає до $156
Протягом доби було ліквідовано ф’ючерсні позиції на $746 млн, з яких $9 млн припало на короткі ставки. За останню годину ліквідація прискорилася до $9 млн, з них 95%, короткі позиції. Біткоїн і етеріум втратили $5 млн та $8 млн відповідно через короткі ліквідації. Це відбулося через різке зростання ціни, яке змусило учасників закривати збиткові позиції. Незважаючи на це, відкритий інтерес на крипторинку збільшився на 59% до $156 млрд, а обсяг торгівлі зріс на 39% до $224 млрд. На Binance концентрується більшість високолевериджових контрактів, що пояснює масштаб перегрупування. Відкритий інтерес з біткоїна досяг 700 тис. BTC вперше за тижні, що вказує на зростання попиту на позики під ралі.
Надмірний леверидж серед довгих позицій
Річні ставки фінансування в перпетуальних контрактах досягли 60%, що свідчить про переважання довгих позицій. Це створює ризики різкого зростання волатильності при будь-якому зворотному русі. Позиції великих гравців на Binance мають збалансоване співвідношення довгих і коротких ставок, але їхні деривативні експозиції залишаються позитивними. Імплікована волатильність для біткоїна та етеріума зросла незначно, що вказує на очікування "спокійного" ралі. Позитивний кумулятивний обсягний дельта показує агресивний попит на ринку, особливо в біткоїна та етеріума. Також відзначається рекордний відкритий інтерес для CRO, який зріс до 536 млн токенів, підтверджуючи агресивне зростання ціни.
Альткоїни ростуть разом із Насдаком
Солана зросла на 2% до $115, етеріум подолав $2,700. Токени штучного інтелекту, зокрема "Альянс штучного надінтелекту", підвищилися на 30% до $26. Restaking-проєкт ether.fi (ETHFI) збільшив вартість на 4% до $7,691. Загальна капіталізація крипторинку зросла на $70 млрд, досягнувши $3 трильйонів. Альткоїни активізувалися: 97 із топ-100 монет зростають за тиждень, включаючи XRP ($0,57) та Zcash ($1,551). Ринок реагує на зростання Насдака, який досяг рекордних значень через успіхи виробників чіпів (Intel +12%, AMD +10%).
Прогнози ринку на вересень
На платформі Myriad ймовірність досягнення біткоїном $90,000 у вересні оцінюється в 48%. Учасники враховують як поточну динаміку, так і ризики через надмірний леверидж. На Deribit зростає обсяг опціонів з боку покупців, що свідчить про очікування подальшого росту. Зростає використання захищених стратегій замість маржинальних позицій, що може зменшити амплітуду корекцій. Індекс страху та жадібності досяг 79 балів (рівень "жадібності"), а індекс сезону альткоїнів, 49. Це вказує на перевагу біткоїна в ринковому русі.