⚡ Аналітика акцій компанії.
Sibanye-Stillwater PLC #SBSW – найбільший в світі виробник платини, другий за величиною виробник паладію і третій за величиною виробник золота.
🎯 Цільова ціна – $30, потенціал зростання +63%
✅ Основні тези до покупки:
• Аналітики Світового банку бачать потенціал для зростання цін на платину і очікують зростання цін на 25% у 2021 році. Причина оптимістичного прогнозу полягає в очікуванні скорочення пропозиції і зростання попиту з боку автомобільної і водневої промисловості. Очікується, що автомобільний попит на паладій помітно зросте завдяки жорсткості законодавства про викиди, особливо в Китаї.
• Паладій і платина – більш рідкісні метали, ніж золото, і зазвичай розглядаються як хороший захист від інфляції.
• Диверсифікований портфель компанії з операціями в США, Південній Африці, Зімбабве і Фінляндії.
• У березні 2021 року Sibanye-Stillwater здійснила перші інвестиції в літієвий проект Keliber в Фінляндії і тепер володіє 30%-ю часткою в проекті з виробництва гідроксиду літію, який є дуже важливим матеріалом для електромобілів.
• Компанія відповідає принципам екологічного, соціального і корпоративного управління (ESG), що має залучити інституційних інвесторів. Goldman Sachs відзначає, що ESG пов’язані з високою продуктивністю, і це буде стимулювати подальші інвестиції в ESG у майбутньому.
• Поточна річна дивідендна прибутковість становить 7.26%.
• У порівнянні з конкурентами акції сильно недооцінені за поточним мультиплікатором P/E = 6.3х в порівнянні з середньогалузевим значенням в 30.31х. Фундаментальна недооцінка може сприяти зростанню капіталізації компанії.
• У 2019 проходили страйки робітників, які завдали виробничий збиток. Фактор за своєю природою непередбачуваний.
• У Південній Африці зберігаються проблеми з інфраструктурою. Коли ціни на електроенергію ростуть через перебої, відповідні гірничодобувні підприємства змушені вибирати більш дорогі альтернативні джерела енергії.
• Рішення операційних проблем компанії в Південній Африці, а також повільне відновлення попиту, – можуть привести до того, що в 2021 році ринок повернеться до маржинального профіциту, який буде перешкоджати зростанню цін на платину в довгостроковому періоді.
Результати інвестування ІІ кварталу 2020 року. Чи можливо заробити під час карантину +39,16%?